Afya

          A empresa brasileira de educação médica Afya, grupo educacional focado em medicina e saúde, que é listada na Nasdaq, foi idealizada em 2016 pelo economista Paulo Guedes, que assumiu o ministério da economia desde janeiro de 2019. Guedes trouxe R$ 100 milhões da empresa de investimentos em que era sócio, a Crescera. A família Esteves – os médicos Nicolau e Rosangela - são sócios fundadores.

e se uniu com a gigante alemã Beterslmann para criar a Afya, que é listada na Nasdaq.
          Os investidores da empresa são principalmente das áreas de educação, saúde e tecnologia. O grupo educacional tem como CEO o executivo Virgilio Gibbon.
          No final de julho de 2019, o grupo lança ações na Nasdaq e arrecada R$ 1,1 bilhão, o que indica um valor para a empresa de R$ 8,1 bilhões.
          Em 3 de novembro de 2019, a Afya anunciou a compra da instituição de ensino superior UniRedentor por R$ 225 milhões. A UniRedentor oferece cursos de graduação e pós-graduação na área de saúde no Rio de Janeiro e teve, em 2018, receita de R$ 108 milhões, segundo a Afya.

          Em meados de agosto de 2020, a Afya fechou a aquisição da Faculdade de Ciências Médicas da Paraíba por (FCMPB) por R$ 380 milhões. Segundo a Afya, a faculdade deverá apurar uma receita líquida de R$ 107 milhões em 2024, quando a instituição estará em sua plena capacidade de vagas ofertadas.

          Em fins de maios de 2021, a Afya Educacional fechou acordo para comprar a Unigranrio por R$ 700 milhões – o maior negócio já feito pela empresa, que nos dois anos anteriores adquirira 14 ativos. Com a transação, a Afya adiciona 1.700 estudantes de medicina à sua base. Considerando maios de 2021, o grupo tem 12.800 alunos matriculados nesse curso de graduação, com mensalidade média então de R$ 8.000. Medicina é o curso mais rentável do ensino superior no Brasil por causa de suas mensalidades, alta demanda e baixos índices de inadimplência e evasão.

          Em meados de 2021, a Bertelsmann - grupo de mídia alemão que possui ativos como a editora Penguin Random House, adquiriu participação na Afya, comprando 25% da gestora de private equity Crescera. Também em 2021, a Afya recebeu aporte de R$ 822 milhões do Softbank, que comprou 8,4% da empresa.

          A empresa oferece graduação em medicina e cursos preparatórios para a entrada nessa área.

          Em comunicado divulgado em 7 de março de 2022, a Afya informou que a família Esteves formalizou uma oferta de venda de 6 milhões de suas ações classe B (com maior poder de voto) para a Bertelsmann. Isso levará a participação da Bertelsmann na Afya para 57,5% dos atuais 45,6% do poder de voto. A participação da empresa alemã aumentará para 33,4% de 24,6% do capital total. A família Esteves, por outro lado, reduz seu poder de voto de 44,9% para 33,1%, ficando com 17,8% do total.

A transação custará US$ 161 milhões. A conclusão do negócio ainda depende de diligência e aprovação do conselho da Bertelsmann. Se tudo correr como esperado, a empresa alemã pagará ao casal Esteves US$ 26,90 por ação. Na Nasdaq, as ações da Afya estão sendo negociadas a US$ 12,23.

          Em 24 de maio de 2022, a Afya comprou o aplicativo para tratamento de diabetes e controle da glicemia Glic, por R$ 22 milhões, pagos à vista. A empresa ainda pode pagar um “earn out” — adicional a depender do desempenho do negócio após a venda —, de até R$ 12 milhões.

          Em 13 de outubro de 2022, após quase um ano de negociações, a Afya concordou em comprar duas instituições de ensino do Grupo Tiradentes (Unit) totalizando 340 vagas médicas, por R$ 825 milhões — ou R$ 2,4 milhões por vaga. É o maior negócio da Afya. Desde seu IPO em 2019, a empresa fez cerca de 20 aquisições por um valor combinado de R$ 3,6 bilhões. Com a aquisição, o Afya terá quase 3.100 vagas em medicina e 19.300 alunos. As duas instituições de ensino adquiridas devem ter uma receita líquida de R$ 261 milhões, e os programas médicos devem responder por 87% desse valor em 2024.

          No início de maio de 2024, a Afya anunciou a aquisição de 100% do centro universitário Unidompedro e faculdade Dom Luiz, da Bahia, por R$ 660 milhões.
          Em setembro de 2026, no maior M&A do setor de educação no Brasil, a Afya e a Yduqs fundem seus negócios – numa transação que cria um gigante do setor com presença em todos os estados, forte concentração em cursos premium e sinergias estimadas em mais de R$ 2 bilhões.
          A transação – que vinha sendo especulada desde agosto (2026) – une o player líder na graduação de medicina e dono de um ecossistema de educação médica a um dos maiores grupos de educação superior do país, dono de marcas como Estácio, IBMEC e Wyden.
          A fusão foi estruturada como uma troca de ações, com os acionistas da Afya ficando com 69% do capital da empresa combinada, e os acionistas da Yduqs, com os 31% restantes. A Afya vai deslistar da Nasdaq e será incorporada pela Yduqs.
          A Yduqs tem 2,1 mil vagas de medicina hoje debaixo do guarda-chuva da Idomed, mas opera com ociosidade. Já a Afya tem 3,8 mil vagas no setor e está com 100% das vagas preenchidas. A expectativa é que o ecossistema e a força da marca Afya ajudem a fechar este gap, turbinando o crescimento.
          A Bertelsmann, o grupo alemão que hoje tem 65% da Afya, continuará controlando a nova empresa, com cerca de 50% do capital. O segundo maior acionista da Afya hoje é a família de Nicolau Esteves, que fundou as primeiras escolas que deram origem ao grupo e tem 10,5% da companhia.
          Do lado da Yduqs, os dois maiores acionistas são a Advent, com 17% do capital, e a família Zaher, com cerca de 15%.
          O chairman da nova companhia será Kay Krafft, o atual co-chairman da Afya e CEO do Bertelsmann Education Group. A família Esteves, Zaher e a Advent terão um assento cada, e a empresa terá três conselheiros independentes.
          Virgilio, o CEO da Afya, será o CEO da nova empresa, enquanto Rossano Marques será o presidente de ensino superior, liderando todos os cursos superiores com exceção de medicina.
          O Bank of America assessorou a Afya, que teve a assessoria jurídica do Demarest Advogados.O BTG Pactual assessorou a Yduqs, que trabalhou com o Lobo de Rizzo e Spinelli Advogados.

          Segundo a empresa, a fusão irá reunir cerca de 1,6 milhão de estudantes (sendo 38 mil alunos de medicina), em 176 campi em todo o país,
(Fonte: jornal Valor - 22.07.2019 / 04.11.2019 / 21.08.2020 / 28.05.2021 / 08.03.2022 / 24.05.2022 / 13.10.2022 / 03.05.2024 / BrazilJournal - 23.09.2026 - partes)